Crafty Labs

Palantir podniósł prognozy na cały rok i pozostaje jedną z najlepiej radzących sobie spółek w S&P 500, mimo wysokich wycen i rosnącej konkurencji. Na plus wyróżnia się Allegro, które po szybkiej reakcji na wyniki kwartalne testuje mocny opór na poziomie 36 zł. Tech demo gry “Wiedźmin 4” podczas wydarzenia State of Unreal firmy Epic Games. Pokazanie innowacyjnych rozwiązań sprawiło, że kurs wczoraj bardzo silnie odbił. Hims & Hers Health stał się fenomenem rynku, notując wzrost o niemal 140% od stycznia.

• Podczas dzisiejszej sesji spółka mocno odrabia straty, wracając powyżej wsparcia 220 zł.
• NRG Energy to największy wygrany wśród spółek energetycznych 2025 roku, zyskując ponad 72%.
• Największe nadzieje inwestorów wiążą się jednak z premierą Wiedźmina IV, którego pierwsza oficjalna zapowiedź została opublikowana 13 grudnia 2024 roku.
• Jednak większy impuls wzrostowy może przynieść jedynie ujawnienie szczegółów trzech niezapowiedzianych jeszcze projektów gamingowych.
• I chociaż jest to wzrost z poprzedniej rekomendacji 125 zł, to cały czas oznacza możliwość spadku o 40% względem bieżącej wyceny.

Raporty bieżące

Jeśli opór zostanie pokonany, droga w kierunku 40 zł – kolejnego poziomu technicznego oporu – stanie otworem. Korekta z ostatnich tygodni wydaje się tylko lokalnym odpoczynkiem w ramach dominującego trendu wzrostowego. Raport Barclays rzuca nowe światło na wyzwania, przed którymi stoi CD Projekt w najbliższych latach. Obniżka wyceny akcji i prognoza opóźnienia Wiedźmina 4 to sygnały ostrzegawcze dla inwestorów, ale spółka nadal ma potencjał, by odzyskać zaufanie rynku dzięki swojej renomie i planowanym projektom. Pokazały na solidne przychody, mimo iż ostatnia duża premiera studia miała miejsce w 2023 r. Co więcej, ostania zapowiedź Wiedźmina IV została opublikowana w grudniu 2024 r., a inwestorzy czekają na jakiekolwiek wiadomości na temat postępu prac nad flagowym projektem studia.

Przedstawiamy analizę spółek z GPW i Wall Street, które od początku roku zyskały nawet 140% oraz trendy i ryzyka, które będą kształtować kolejne miesiące na polskiej giełdzie papierów wartościowych. Nie da się jednoznacznie odpowiedzieć na Duże banki stawiają na lepsze 2021 pytanie, czy warto teraz kupować akcje CDR. W perspektywie krótkoterminowej kurs zatrzymał się na ważnym wsparciu 220 zł, jednak dalszy kierunek pozostaje niepewny. Wydaje się, że po 15% korekcie rynek powinien być gotowy do wzrostowego odbicia, jednak na prawdziwą kontynuację hossy i test oporu 300 zł lub 400 zł może nam przyjść poczekać jeszcze wiele miesięcy, aż do premiery Wiedźmina IV.

Mocne odbicie przy wysokich obrotach sugeruje, że korekta dobiegła końca. Spółka powinna z dużym prawdopodobieństwem zyskiwać w kolejnych tygodniach. Pierwsza połowa 2025 roku najprawdopodobniej zapisze się w historii rynków akcji jako czas spektakularnych wzrostów, napędzanych przez megatrendy technologiczne, boom na sztuczną inteligencję oraz rewolucję energetyczną. Liderzy wzrostów nie tylko biją rekordy, ale też wyznaczają nowe kierunki dla inwestorów na całym świecie.

Kurs CDR przecenił się w maju o blisko 16%, spadając z 4-letnich szczytów w pobliżu 260 zł za akcje do niecałych 220 zł. Podczas dzisiejszej sesji spółka mocno odrabia straty, wracając powyżej wsparcia 220 zł. To efekt zapowiedzi, jakimi twórcy Wiedźmina i Cyberpunka pochwalili się podczas podcastu AnsweRED, wskazując, że ich celem jest tworzenie wyłącznie wysokobudżetowych, fabularnych gier RPG z otwartym światem. Dobre wyniki Cboe do uruchomienia indeksów kryptograficznych po głównych transakcji danych z CoinRoutes sprzedaży „Cyberpunk 2077” i dodatku „Widmo Wolności” (ponad 10 mln kopii) oraz zapowiedzi nowych projektów (Wiedźmin 4, Cyberpunk 2) napędzają entuzjazm inwestorów. Spółka utrzymuje wysoką rentowność i dzieli się zyskiem z akcjonariuszami poprzez dywidendy. Przychody Q1 wyniosły 884 mln USD (+39% r/r), a zysk netto przekroczył 214 mln USD.

CD Projekt (WA:CDR) broni linii trendu

I chociaż był to wzrost z wcześniejszej rekomendacji na poziomie 108 zł, to zakładał możliwość spadku o 50% od ceny z dnia publikacji raportu. Wiele wskazuje na to, że 2025 rok może być ostatnim trudnym rokiem przed ożywieniem branży w latach 2026–2027, kiedy to planowane są premiery kluczowych tytułów, między innymi Wiedźmina IV. Po ponad 17% spadku kurs CD Projektu dotarł do kluczowej linii trendu wzrostowego rozpoczętego pod koniec 2022 roku. Obecnie obserwujemy próby odbicia, choć inwestorzy działają bardzo ostrożnie.

Największe nadzieje inwestorów wiążą się jednak z premierą Wiedźmina IV, którego pierwsza oficjalna zapowiedź została opublikowana 13 grudnia 2024 roku. Integracja sztucznej inteligencji, dynamiczny wzrost subskrybentów (2,4 mln, +38% r/r) i ekspansja na rynku leków na odchudzanie. Firma prognozuje przychody na poziomie 2,3-2,4 mld USD w 2025 roku i już dziś generuje solidne zyski netto (49,5 mln USD w Q1).

Platforma Artificial Intelligence Platform (AIP) przyciąga klientów z branży obronnej, finansowej i zdrowotnej. W krótkim terminie uwagę przyciąga informacja o możliwym wpływie premiery „Cyberpunka 2077” na Nintendo Switch 2. Jednak większy impuls wzrostowy może przynieść jedynie ujawnienie szczegółów trzech niezapowiedzianych jeszcze projektów gamingowych.

Wyniki CDR za I kw. są solidne, ale nie zachwycają inwestorów

Allegro szybko otrząsnęło się po negatywnej reakcji na wyniki kwartalne. Obecnie kurs testuje górne ograniczenie kanału wzrostowego w rejonie 36 zł. Utrzymująca się siła techniczna sugeruje, że wybicie w górę jest realnym scenariuszem.

• Allegro szybko otrząsnęło się po negatywnej reakcji na wyniki kwartalne.
• I chociaż był to wzrost z wcześniejszej rekomendacji na poziomie 108 zł, to zakładał możliwość spadku o 50% od ceny z dnia publikacji raportu.
• CD Projekt pozostaje w ścisłej czołówce światowych liderów, notując wzrost o 87,4% od początku roku.

Spółka zrewolucjonizowała dostęp do usług medycznych online, oferując leczenie problemów takich jak wypadanie włosów, zdrowie psychiczne i kontrola wagi. Notowania JSW pozostają pod silną presją – ostatnie komunikaty o umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych tylko pogłębiają niepewność. Choć przypomniana wycena BM Santander na poziomie 7 zł wydaje się obecnie oderwana od realiów, to jej argumentacja – przepalanie gotówki i trwałe straty – nie traci na aktualności.

Akcje CD Projekt (WA:CDR) przerywają wyprzedaż. Na jak długo?

CD Projekt to jedna z najbardziej rozpoznawalnych polskich firm na świecie, stojąca za sukcesem Wiedźmina 3 oraz Cyberpunka 2077. W ostatnich latach jest ona także ulubieńcem inwestorów, rosnąc od stycznia 2024 o ponad 120% z poziomu niecałych 100 zł do 220 zł obecnie. XTB kontynuuje wzrosty dzięki wysokiej zmienności rynków i rosnącej bazie klientów.

Analitycy podkreślają, że obecna wycena jest stosunkowo droga, a potencjalne ryzyko związane z opóźnieniem premiery Wiedźmina 4 pozostaje wysokie. Tym samym nowa cena docelowa akcji CD Projekt została ustalona na poziomie 132 zł. I chociaż jest to wzrost z poprzedniej rekomendacji 125 zł, to cały czas oznacza możliwość spadku o 40% względem bieżącej wyceny.

Spółka osiągnęła historyczne maksima kursu i prognozuje dalszy wzrost przychodów o 5,3% rocznie. CD Projekt pozostaje w ścisłej czołówce światowych liderów, notując wzrost o 87,4% od początku roku. NRG Energy to największy wygrany wśród spółek energetycznych 2025 roku, zyskując ponad 72%. Firma korzysta z rosnącego zapotrzebowania na energię dla centrów danych AI i właśnie sfinalizowała przejęcie aktywów LS Power za 12 mld USD. Palantir to niekwestionowany lider AI w sektorze korporacyjnym i rządowym. Spółka zanotowała wzrost o ponad 74% od początku roku, a jej komercyjne przychody w USA wzrosły aż o 71%.

Pocieszeniem dla akcjonariuszy może być zapowiedziany program motywacyjny. Zakłada on, że w latach 2025 – 2028 CD Projekt planuje osiągnąć 4 mld zł zysku netto, co może sugerować intensyfikację działań wydawniczych. CD Projekt odnotował 86 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 100,06 mln zł zysku rok wcześniej.

Największym problemem dla akcjonariuszy polskiego giganta wydaje się cierpliwość oraz czas, który musi upłynąć, aby zespół pochwalił się postępami nad tworzonymi tytułami. Brak konkretnych dat premier kluczowych tytułów, takich jak “Wiedźmin 4”, wprowadza niepewność co do przyszłych przychodów. Kurs CD Projekt odbija powyżej 220 zł za akcję, a mimo to jeden z wiodących zagranicznych banków inwestycyjnych Barclays opublikował w czwartek 28 maja najnowszy raport dotyczący CDR.

W tym samym okresie zysk operacyjny wyniósł 95,59 w mln zł wobec 81,3 mln zł zysku rok wcześniej, a skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 226,31 mln zł wobec 226,79 mln zł rok wcześniej. Mimo wyraźnego spadku Broker Forex Dealing City – Ocena 2022, informacje, recenzje klientów rok do roku, należy podkreślić mocny wzrost w ujęciu kwartał do kwartału oraz fakt, że spółka jest w stanie skutecznie czerpać korzyści z poprzednich dużych premier, od których minęły już lata. Nowa cena docelowa akcji CD Projekt została ustalona na poziomie 118 zł.